Monnaie d'échange
Deux agents infiltés, Peter Klein et Ulrich Rotter, sont enlevés par le Covenant au QG de Aérospatoal Leipzig. Le groupe de ravisseur, qui rassemble d'anciens agents du KGB et de smembres du Comité central soviétique, fixe ensuite un rendez-vous à la CIA, dans un cinéma porno de Munich. Sydney Bristow, volontaire, fait uen macabre découverte au point de rendez-vous : la tête de l'agent Klein accompagnée la liste des revendications du Covenant...
Arme secrète
Dixon réuni ses agents pour un compte rendu. Un satellite s'est écrasé sur moscou mais la défense nucléaire russe, aussitôy su rle pied de guerre, a abandonné toute velléité de riposte aprés avoir constaté que la ville n'était que la cible d'un missile. Une fausse alerte orchestré par Sark et Boris Oransky, un ancien membre de l'état-major russe. Ce dernier travaille désormais pour une société privée... propriétaire du fameux satellite. Le système échelon a intercepté peu après une conversation entre deux hommes qui se sont donnés rendez-vous à Mexico pour passer a la seconde phase de leur plan...
Après une brève passe d'armes avec Lauren Reed, l'agent de liaison du NSC (conseil national de sécurité), Sydney Bristow finit par accepter une mission de surveillance au Mexique. A l'issue de la réunion, son père lui apprend que Lauren est chargée de l'enquête sur le meurtre d eLazarey. Une bande vidéo, sur laquelle elle apparaît, est dans les mains expertes de Marshall...